En installant linux, tu peux redimensionner ta partition windows, et avec cet espace libéré tu peux installer ton pingouin, créer d'autres partitions de sauvegardes etc. tout en conservant windows intact. Pour ça, lors de l'installation un outil de partitionnement t'aide beaucoup, en effectuant presque automatiquement ce que tu veux (mais tu peux aussi modifier toi même les partitions avec cet outil).
Et en plus il t'installe un bootloader qui, au démarrage, te permet de choisir entre windows et linux (avant tu avais le bootloader de windows, que tu ne vois pas car il n'y a qu'un win installé, mais que tu aurais pû voir si tu avais plusieurs windows installés).
En résumé, tu n'a pas à formater ni à réinstaller windows

Aucun risque pour ton disque dur (ou très peu), et ça s'installe dans n'importe quel sens, neoflo a posté un topic sur comment faire pour réinstaller le linux bootloader...